Por que Entender Contabilidade Ajuda Investir com Sabedoria

Se alguém quer tomar decisões de investimento inteligentes, é importante entender a saúde financeira de uma empresa. Uma das formas de fazer isso é analisando os relatórios financeiros da empresa. A empresa publica relatórios financeiros regularmente para mostrar como está financeiramente.

• O balanço de patrimonial (o que a empresa possui e o que deve)

• A demonstração de resultados (quanto a empresa ganha e gasta)

• Fluxo de Caixa (como o dinheiro entra e sai da empresa)

Esses relatórios ajudam o investidor a entender por via da contabilidade (números) se a empresa consegue pagar suas contas, lucrar e crescer com o tempo.

Vamos usar alguns exemplos de análise financeira baseada na contabilidade que podem ajudar você como investidor a investir com sabedoria.

A lavancagem Financeira (Divida vs Capital Próprio)

Mostra como a empresa financia suas atividades, se é com o dinheiro emprestado ou com o dinheiro dos investidores (Capital Próprio)

• Dinheiro emprestado precise ser pago com juros

• O Capital Próprio não precisa ser devolvido, mas os acionistas podem receber dividendos.

Investidor pode calcular índices financeiros para entender:

• Quanto do dinheiro da empresa vem da dividas

• Se a empresa consegue pagar regularmente os juros, aluguéis ou outras obrigações financeiras.

Retorno sobre o Investimento (ROI)

Mostra como a empresa está usando o que possui (como edifícios, equipamentos, stock, títulos etc) para gerar lucro.

• Um índice útil é o Retorno sobre Ativos (ROA) que compra o lucro da empresa (antes de pagar juros e impostos) com o valor total dos seus ativos.

• Quanto maior o retorno, melhor a empresa está utilizando seus recursos.

Lucratividade

Mostra quanto dinheiro a empresa realmente mantém depois de pagar seus custos.

• Um bom indicador é a Margem de Lucro Operacional, que mostra quanto a empresa lucra com suas operações normais em comparação com suas vendas.

• Ajuda a ver se a empresa está gerindo bem suas despesas.

Liquidez (Capacidade de Pagar no Curto Prazo)

Mostra se a empresa consegue pagar suas contas de curto prazo (como salários, fornecedores, aluguel, etc.).

• O Índice de Liquidez Corrente compara os ativos de curto prazo com as dívidas de curto prazo.

• O Índice de Liquidez Seca é parecido, mas exclui os estoques, pois são ativos de curto prazo difíceis de transformar em dinheiro rápido.

• Esses e outros índices de liquidez mostram o quanto segura financeiramente a empresa está no curto.

Eficiência

Mostra quão bem a empresa está usando seus ativos (Estoques, equipamentos e dinheiro) para gerar vendas.

• Um índice útil é o Total Asset Turnover ,que mostra quão a empresa vende para cada Kz 1 de ativos que possui.

• Quanto mais eficiente a empresa, maior será esse número.

Indicadores de Fluxo de Caixa

Dinheiro é rei. Mesmo que uma empresa pareça lucrativa, ela precisa de dinheiro vivo para continuar funcionando.

• A análise do fluxo de caixa mostra se a empresa consegue pagar dívidas, investir e manter operações sem precisar pegar mais empréstimos.

• Investidor pode usar os dados do fluxo de caixa para avaliar se a empresa de saúde pode continuar cobrindo os dividendos e capacidade de crescimento.

Cenário simples: Escolher entre investir no BFA ou no BAI via BODIVA

Suponhamos que um investidor esteja querendo investir na bolsa de Angola e esteja em dúvida entre o BFA e o BAI, que são bancos listados no mercado de capitais.

O que ele deve fazer:

• Verificar o balancete dos dois bancos para entender seus níveis de dívida.

• Analisar o Dre para ver qual esta mais lucrativo

• Avaliar o fluxo de caixa para entender se eles conseguem continuar pagando dividendos.

• Compara os principais índices financeiros:

  Retorno sobre os ativos

  Margem de lucro

  Liquidez

  Eficiencia operacional